Stratégie d'investissement

Comment mettons-nous en œuvre notre philosophie en matière d'investissement, que ce soit dans le cadre d'une gestion discrétionnaire ou d'une gestion conseillée ? Il existe une différence importante entre l'analyse des instruments d'investissement et la construction et la structure d'un portefeuille. L'analyse des instruments d'investissement (actions, obligations, fonds (mixtes) et ETF) est basée sur l'analyse des facteurs.

Comment nos portefeuilles d'investissement sont-ils construits ?

• Les fonds gérés activement et les ETF ont une approche Core-Satellite
• Les actions individuelles ont une approche Bottom-up avec une large diversification sectorielle.

L'analyse des instruments d'investissement et des actifs repose sur l'analyse de facteurs.

Les données dominent les investissements. Nous sélectionnons et structurons les données pertinentes de manière cohérente (= analyse quantitative). Nous les comparons à intervalles fixes. Cette analyse des données est la base de tout. Nous discutons des résultats avec l'équipe. L'expertise et l'expérience sont vérifiées (= analyse qualitative).

Le processus d'investissement global est une combinaison de numérisation omniprésente, de paramètres numériques, de formules scientifiques, complétés et corrigés par l'expertise et l'expérience.

Les facteurs de prudence, de sécurité, de stabilité et de bon sens jouent un rôle majeur. Par conséquent, nous évitons les effets de mode. Cela constitue l'une de nos valeurs ajoutées.

Composition du portefeuille d'investissement = approche Core-Satellite

Avec le portefeuille de base, nous répondons aux facteurs : certitude et prudence. La sélection de base ne s'écarte pas trop du marché, voire pas du tout. Cependant, nous essayons de faire mieux avec des choix réfléchis. La composition du noyau garantit un degré élevé de prévisibilité.
La sélection des satellites vise à obtenir des rendements plus élevés. Quelles sont les tendances de l'avenir ?": nous pouvons ainsi mettre des accents vers :

• les régions
• thèmes d'investissement : par exemple, le climat et l'environnement, les technologies de rupture telles que l'intelligence artificielle
• nature des actions : par exemple, valeur par rapport à croissance

FinFactor estime qu'une structure de portefeuille solide repose sur une sélection sophistiquée d'instruments d'investissement performants qui créent la plus grande valeur. La sélection basée sur des critères stricts, combinée aux connaissances et à l'expérience de l'équipe, permet d'obtenir des rendements constants et nettement supérieurs à la moyenne.

Le fait que nous soyons des entrepreneurs (et non des banquiers) signifie que nous avons de solides antécédents.