Comment sélectionnons-nous les fonds d’investissement pour vous ?
FinFactor sélectionne les instruments d'investissement de votre portefeuille en toute indépendance. Comment ? Sur la base d'un modèle développé en interne, avec le logiciel et les données Morningstar professionnels. Découvrez-le ici dans un graphique.
Processus de sélection des fonds d'investissement et des ETF
Le graphique nous permet de juger rapidement de la valeur ajoutée d'un fonds ou d'un tracker. Ce graphique représente le rendement (axe des ordonnées) par rapport au taux de fluctuation ou au risque (axe des abscisses).
L'indice pertinent (ou benchmark) est indiqué sur la ligne verticale noire avec . La première question qui se pose est donc la suivante : le gestionnaire de fonds moyen a-t-il ajouté de la valeur par rapport à l'indice de marché ? La moyenne de tous les fonds/ETF appartenant à la catégorie Morningstar des valeurs de croissance européennes est indiquée sur le graphique par le losange rouge.
Le graphique montre que le gestionnaire de fonds moyen ne parvient pas à égaler le rendement de l'indice (axe des ordonnées), mais qu'il affiche également un ratio de fluctuation plus élevé (axe des abscisses).
La deuxième question qui se pose :
Existe-t-il des fonds gérés activement qui ont réussi à ajouter de la valeur sur une période de 5 ans ?
Oui, les fonds à gestion active marqués de la sphère marron et vert clair obtiennent de meilleurs rendements que l'indice avec une volatilité (légèrement) plus élevée.
Fort de ces connaissances, l'investisseur actif peut prendre deux mesures :
- Il n'accepte pas la volatilité (légèrement) plus élevée et décide d'acheter un Exchange Traded Fund (ETF) ou un tracker marqué d'un cercle bleu qui suit servilement l'indice.
- Il accepte la volatilité (légèrement) plus élevée et tente d'augmenter le rendement de son investissement en investissant dans un fonds sélectionné à gestion active. Le meilleur fonds géré activement sur ce graphique a réalisé des rendements annualisés supérieurs de 2,65 % à ceux de l'indice correspondant, avec une volatilité supérieure de seulement 1 %. Par conséquent, l'investisseur qui a détenu ce fonds géré activement au cours des cinq dernières années a réussi à obtenir un rendement cumulé supplémentaire de 14 % par rapport à un investissement dans un ETF géré passivement.
